こんにちは多聞です。
今回は日本電技についてどのような高配当株であるかを解説していきます。
- 今回の記事要約
- 指標分析：全体的に微増
- 業態：空調設備の取り扱いで今後の成長性は不明
- チャート状況：直近売り、長期で様子見
- 市場の評価：現在のチャートに急落の原因はわからない
- 評価：配当性向が固定の一方で将来性は判定不能なので今は見送る高配当株
1723 日本電技：全体的に優等生だがチャートと業種で成長性を判断する必要あり
| 配当利回り(%) | PBR(株価純資産倍率)(倍) | 売上高営業利益率(%) | 自己資本比率(%) | 流動比率(%) | |
| 日本電技 | 3.76 | 0.84 | 12.86 | 74.84 | 282.64 |
現状の重要指標は問題ないです。
配当利回りが良くなったから新しく候補に挙がった感じです。
指標分析：全体的に小さく好調
業績：右肩上がりで◎
財務：右肩上がりで◎
キャッシュフロー：FCFが不安定で△
配当：減配実績あるが配当性向30前後で安定
指標まとめ：FCF以外は問題がない全体的に優等生
こちらの株の長期間持つためのポイントは配当性向が30前後でほぼ固定されていることです。
この特徴は業績が右肩上がりしているときには配当は増えていくのですが、下がると減配します。
実際に2022年は業績が微減しているのですが、この時下がっています。
こういった株を長期保有するかを判断するときは当然ですが、今後の動向がどうなるかが大切です。
それを判断するために今後どこかのタイミングで深堀します。
業態の評価：空調設備を取り扱い、基本的には横這いなのかな
| 決算 | 3月 |
|---|---|
| 設立 | 1959.9 |
| 上場 | 2003.3 |
| 特色 | ビル空調計装工事の大手。工場搬送ライン用などの自動制御システムも展開。アズビルと提携 |
| 連結事業 | 空調計装関連89(24)、産業システム関連11(3) <22・3> |
| 業種コード | 2050 |
| 業種名 | 建設業 |
| 解説記事 | 【横ばい】空調計装は出足低調も繰り越し工事進捗と受注好調で巻き返す。首都圏オフィスビル、医薬関連工場など大型案件寄与。産業システムは製造業向け需要増も採算性の低い大型案件影響し、営業益横ばい。 【体制強化】中部地区のメンテナンス事業手がける協力先を７月に非連結の子会社化し、グループ体制強化。薬品・化学などの工場・研究所の新設受注は東北地方を深耕。 |
ビル空調計装工事の大手で国内でのみ事業を行っているようです。
この分野の今後はどうなるかわからないです。
一般的には空調関連は日本の市場は飽和状態で安定していますからこれ以上成長することは難しいです。
とはいえもう飽和状態になってしばらくたってもこの企業のように成長している企業はあるので実際には成長の余地があるのでしょう。
新しい空調システムの開発や空調設備の保守点検でも利益を得ることはできとも思います。
色々考えてみましたが、結局はこちらの業態は基本的には横這いなのかな、と考えています。
チャート状況：直近売り、長期で様子見
現在は短期的にも長期的にも下降傾向です。
今後もしばらく下がり続ける懸念がぬぐえないので様子見し続ける必要があります。
市場の評価：最近の株価がなんで下がっているかわからない
- なんでここまで売り込まれるのかわからん。経常が減ったから？？
- ある程度の保有数株主が何かの理由で処分してるんじゃない？ この会社のファンダメンタルは変わってないと思うけど・・
- PBR0.8切れ・・底値近し！
- 直近3ヵ月の実績である1-3月期(4Q)の連結経常利益は前年同期比25.1％減の22.8億円に減り、売上営業利益率は前年同期の18.6％→18.6％とほぼ横ばい
市場の人たちの評価は「なんで下がっているかわからない」ということに終始している感じです。
特に事件を起こしているわけでもなく、経常利益が少々悪かったのが嫌忌されたのかもしれません。
評価：配当性向が固定の一方で将来性は判定不能なので今は見送る高配当株
以上が「日本電技」の深堀でした。
この企業は以下の二つが大きな特徴です。
- 配当性向は約30で固定
- 将来性何とも言えない
配当性向が固定である以上、この企業の配当金は業績にほぼ比例するでしょう。
そうなると業績を最重要視する必要があります。
個人的にはこちらの企業の業績の将来性は結構ありだと思っているので、買ってもよいでしょう。
ただ、将来性に不安が残るなら買わないほうがいいです。
個人的な評価は「配当性向が固定の一方で将来性は判定不能なので今は見送る高配当株」です。
これまでの確定優良高配当株
| 1976 | 明星工業 | OK | |
| 2124 | JAC Recruitment | OK | ある程度落ちることを覚悟して買う高配当株 |
| 2169 | CDS | OK | 今は買えない高配当株→配当利回り3.5％になって欲しい |
| 2301 | 学情 | OK | |
| 2902 | 太陽化学 | OK | 業績が急な加工を描かない限りは株価の上昇局面に購入できるのがベスト。 |
| 3817 | ＳＲＡ ＨＬＤＧ | OK | 大きな問題のない長期保有できる優良高配当株 |
| 3834 | 朝日ネット | OK | ５００円台なら長期保有を目的として買う株 |
| 4095 | 日本パーカライジング | OK | 現在の株価から大きく下がるとは思えないので今買うべき株と判断します。 |
| 4212 | 積水樹脂 | OK | 株価上昇局面で購入したい！ |
| 4248 | 竹本容器 | OK | 大きな問題はないので買い |
| 4272 | 日本化薬 | OK | 株価上昇局面で購入したい！ |
| 4452 | 花王 | OK | |
| 4659 | エイジス | OK | ２０００円で買える今、長期保有を目的として買う株 |
| 4743 | アイティフォー | OK | 一抹の不安感があるのは事実なので今は見送った方がよいかもしれません。 |
| 5184 | ニチリン | OK | がちがちにホールドするなら購入するのはありかもしれません。 |
| 5192 | 三ツ星ベルト | OK | 今後も安定して伸び続ける会社だと思うけど今買うのは高値買いになる |
| 5334 | 日本特殊陶業 | OK | 今ならまだ買い時 |
| 5368 | 日本インシュレーション | OK | 800円のラインが下支えしている感 |
| 5393 | ニチアス | OK | 上昇トレンドに転じた時に買い |
| 5659 | 日本精線 | OK | IR関連の弱いが買っても問題ない |
| 6073 | アサンテ | OK | チャート上昇なら買い |
| 6248 | 横田製作所 | OK | 高配当株としてはかなり優秀な会社 |
| 6322 | タクミナ | OK | 業績と株価は横ばいなのでコケるリスクはある |
| 6345 | アイチ | OK | 202206現在は高値掴み |
| 6436 | アマノ | OK | 2000円以下にならないことにかけるなら買っても良い株 |
| 6454 | マックス | OK | |
| 6490 | 日本ピラー工業 | OK | 買っても問題ない |
| 6877 | ＯＢＡＲＡ ＧＲＯＵＰ | OK | |
| 6919 | ケル | OK | 来年減配することが無ければ長期保有できる優良高配当株 |
| 7463 | アドヴァングループ | OK | 一定の下げの気配はありつつも買う価値のある優良高配当株 |
| 7718 | スター精密 | OK | いま調子の良い高配当株 |
| 7740 | タムロン | OK | 今は高すぎる優良高配当株 |
| 7995 | バルカー | OK | 今ならまだ買う価値のある優良高配当株 |
| 8001 | 伊藤忠商事 | OK | 安定性はあるが中華リスクの高い優良高配当株 |
| 8002 | 丸紅 | OK | まだ下げる余地はありそうな優良高配当株 |
| 8031 | 三井物産 | OK | 優良だがロシアリスクをはじめとした株価下落のリスクはある優良高配当株 |
| 8053 | 住友商事 | OK | リスクをとっているものの現状では商社の中で最も優秀な優良高配当株 |
| 8306 | 三菱UFJFG | OK | 景気に敏感だがほぼ潰れない優良高配当株 |
| 8316 | 三井住友ＦＧ | OK | 景気に敏感だがほぼ潰れない優良高配当株 |
| 8411 | みずほFG | OK | 今が底値っぽいほぼ潰れない優良高配当株 |
| 8473 | SBI HD | OK | 判断が難しいが将来性はある優良高配当株 |
| 8591 | オリックス | OK | |
| 8945 | サンネクスタグループ | OK | 全体的に優等生、現在リスクオンの経営なのでたまに注意する必要あり |
| 9632 | スバル興業 | OK | |
| 9717 | ジャステック | OK | ここ10年は買う価値のある優良高配当株 |
| 9986 | 蔵王産業 | OK | 今買うのは時期尚早な優良高配当株 |
